Publications
> Prix des CDS ou « spreads obligataires »
Article paru dans la revue Banque Magazine n° 659, juin 2004 Les investisseurs retiennent jusqu’à présent les spreads obligataires comme la meilleure estimation du risque de crédit. Avec la forte croissance du marché des CDS (Credit Default Swap), par lesquels l’acheteur se couvre sur le défaut éventuel d’une entité sous-jacente, cette approche doit-elle changer ? notamment pour les Asset Managers.